一曲终了，梁大元和小笔上场，两人要说段梁大元赞美鱼香肉丝的那段相声。两人还没说到一半呢，观众已经走了一大半了。待到这个段子说完了，台下观众已经起身全部走净。花九宝听完整个相声，说饿了，想吃鱼香肉丝。窦天宝分析信不会是观众写的，因为观众不爱看，大不了就不来了，犯不上写信，又诬陷的。窦天宝猜测这封信可能出自同行之手。窦天宝决定亲自去股里说明情况。股长走在街上被骗，不小心摔了。恰好窝囊从此经过，忙将股长扶起。窝囊见股长崴了脚，于是决定送股长一程。股长来到特营股办公室，正好窦天宝刚和古多多吵完架。股长问窦天宝有什么事，窦天宝将有人写匿名信导致园子停演的事说了一遍。股长非常爽快的说，没事，演您的，我兜着。

　　左小年，宋俊杰在天宝楼外等待窦天宝，想要在天宝社搭班。左小年觉得不好意思，宋俊杰告诉他只管放心，窦天宝是红脸汉子，一说准成，北平城相声场子哪也别去，就搭天宝社，准成。窦天宝与窝囊走来，请宋俊杰和左小年进屋来说话。窦天宝、左小年、宋俊杰三人对坐。宋俊杰说明来意，左小年说只求窦天宝不记恨他爹就知足了，在这干不为求财，一是练能耐，二是赎罪，当初……窦天宝急忙拦住后面的话，说道，兄弟言重了，看的起哥哥就在这干，甭管好坏，有我一口吃的就有你一口。天宝楼包厢内坐着伴月楼的头牌罗月和她贴身的丫鬟小梅。罗月边看演出，边不住的问怎么还没有窦天宝。窦天宝、彭忠海上场了，掌声雷动，二人作揖。花九宝对梁大元说还得七万块钱，不给就生气。梁大元连忙说给，心里隐隐觉得自己有点像当年的窦天宝。窦天宝、彭忠海二人今天表演《白事会》。罗月看的极兴奋，不住叫好，摘下钻戒用手绢包好欠身将手绢扔上台。台下一片哗然。窦天宝脚下是罗月扔来的手绢包，抬头望去，罗月含情脉脉。窦天宝未理睬，继续说下去。晚上，窦天宝、九岁红、彭忠海、窝囊聚在一处，彭忠海打开手绢包，钻戒烁烁放光。窦天宝吩咐明儿让岳大头把这戒指卖了，把钱给大伙分了。彭忠海不解。窦天宝颇为得意的说，我当年捧角儿这事干多了，我扔的比这个大，这都是另有想法，别找事。小笔找何人乐帮日本必土株式会社的老板江一太郎贩卖华工。何人乐见财心动，答应了下来。小笔出主意，让何人乐上天宝楼去试试，窦天宝那生人多。何人乐果然来到天宝楼的后台搜寻目标，选中了新来的宋俊杰。窦天宝、彭忠海正在说相声，一封大洋从空而降，扔在窦天宝脚下。观众哗然，窦天宝未理睬继续表演。罗月见窦天宝始终不抬头，心里对他越发的感兴趣。

　　九岁红一边吃饭一边吃醋，叮嘱窦天宝不许对包厢里扔银元的那个女人动心。窝囊引梁大元走进屋来。梁大元正好没吃饭，窦天宝提议喝两杯。窦天宝、梁大元对坐饮酒，梁大元再次提起他写的相声。窦天宝忍不住打击他，你听一百年你也是听相声的，说相声的还有好些人闹不明白呐，你一个外行懂什么，你研究相声跟我研究飞机是一个道理，你不说相声就是对我们最大的支持。梁大元出来找窦天宝，却不知家里面，小笔正和花九宝在算帐呢。两人准备骗光梁大元的家产之后一起远走高飞。小笔打算这几天就安排，找个节骨眼送花九宝先走，自己看看事态发展，再去找花九宝。小梅替罗月送信邀请窦天宝。窦天宝看都没看一眼，进后台就把信给扔了。何人乐要把宋俊杰当华工卖走，却没想到自己反被宋俊杰卖给了日本人。