原来“视眼”和魔王索伦（Sauron）的天眼是相通的，这下他认为皮蓬就是“带戒者”了，小霍比特人将面临大危险……不只是皮蓬，弗罗多一伙也面临生死考验。咕噜不断地呱噪离间，加上魔戒的黑暗念力，使得弗罗多逐渐丧失了判断忠奸的能力，他执意留下山姆一个人，自己则和咕噜上路。而甘道夫为了保护皮蓬，决定带他去整个中土（Middle Earth）最坚固的堡垒Minas Tirith，同时也是刚多（Gondor）王国的首都。在那里，他们见到了王国议会的首领德勒瑟（Denethor）。但他根本不愿听从甘道夫的劝告，认为自己才是刚多王国的最高统治者，不愿立阿拉贡为王。但甘道夫知道时不我待，便秘令皮蓬爬到Minas Tirith最高的塔楼里，点燃了那里的灯塔。

　　灯塔一亮，中土皆惊。还在罗翰国（Rohan）的阿拉贡知道这是甘道夫的暗号，意味着最后的战斗要开始了。于是他便和罗翰国国王塞奥顿（Theoden）一起打点兵马，准备远赴Minas Tirith援助人类军队，而伊奥雯（Eowyn）公主和梅利也非要坚持同行。在半路上，阿拉贡他们遇上了最神秘的贵客……

　　再说弗罗多和咕噜继续前往末日火山，咕噜诱骗弗罗多说有条小路，走起来更快，把弗罗多骗到了一个伸手不见五指的地道里，然后自己则突然消失了，而弗罗多感觉到黑暗中有某种细碎的声音正朝他接近……他拿出精灵女王所赠的宝物（the Phial of Light）一看，不禁魂飞天外！

　　说回阿拉贡一行，原来他遇上的是自己的老岳丈——精灵王艾尔隆（Elrond）。后者告诉阿拉贡，他媳妇——精灵公主阿尔温（Arwen）想他想到骨髓里，已经一病不起，恨不得早日与情郎相会、了却终生；正当阿拉贡心弛神摇之际，精灵岳丈又祭出一把宝剑，郑重其事地交给女媳。原来，这正是当年那把曾砍段魔王索伦手臂的“纳西尔圣剑（Narsil）”，当年虽然被魔王的哈蟆功震碎了，但神通广大的艾尔隆又把它重新熔铸为一体，并告诉女媳此剑的妙用：得此神剑，击败索伦、重整刚多王朝指日可待！但是，他必须首先做一件事……

　　这时，法拉米尔（Faramir）也回到了Minas Tirith，但当德勒瑟听说他放走了魔戒时，不禁大为恼火，直斥法拉米尔不孝，说要是波罗米尔还在，就不会空手而归。法拉米尔气苦之下，独率200骑兵就出城找兽人们泄愤，结果全军覆没，他自己也身受重伤，被爱马倒拖而归。德勒瑟后悔莫及，精神失常，竟然张罗着要和奄奄一息的法拉米尔一起自焚，刚多王国高层局面危在旦夕……而那边厢的弗罗多刚刚生死未卜，又落入了两个半兽人的手里，千钧一发之际，山姆从天而降，兽人伏法，两小抱头痛哭，追忆友情岁月、展望灭魔人生。忆苦思甜完毕，两人又换上了兽人的盔甲，混入索伦的势力范围。前面，火山的烈焰在望；路，快要到尽头了！