蒋介石的日子越来越难过，军事上节节失败，经济上也陷入绝境，物价飞涨，民不聊生。这天，国民党元老于右仁大白天提着灯笼，抱着一个木匣子来见蒋介石，蒋介石非常吃惊，问他干什么。于右仁说，不点灯不行啊，太黑暗了。蒋介石无言以对。于右仁又把木匣子打开，里面是一副麻将牌，一百多张麻将上都刻着“发”字。于右仁说，现在物价飞涨，民不聊生，可当官的个个忙着发财，宋子文违法套购港币，激起民愤。说着，于右任把刊载有这条消息的《大公报》递给蒋介石，说国家到了这个地步，你这个总裁难道就不该反省一下吗？蒋介石同于右任两人的心情都很悲凉。

　　蒋介石最倚重的幕僚，号称“文胆”的陈布雷此时已对国家前途彻底失望，时局每况愈下，他的身体也是每况愈下，快到油尽灯枯的时候了。

　　陈布雷到了蒋介石的寓所见了蒋介石，他神情恍惚，劝蒋介石和共产党和谈。

　　蒋介石却认为和谈等于是投降，不同意和谈的看法。

　　绝望的陈布雷回家后，在“油尽灯枯”的叹息中，服下大量安眠药，自杀身亡了。

　　南京政府风雨飘摇，李宗仁高举“重开和谈”的倡导权，赢得各方势力支持，包括美国大使司徒雷登；白崇禧在武汉以“地方和平运动”相呼应；湖南省主席程潜也通电主和，造成了强烈的逼宫态势，蒋介石在内外交困下不得不考虑下野。

　　圣诞节，蒋介石官邸里一派过圣诞的气氛，蒋经国为让父亲高兴，特意准备了一棵大圣诞树，蒋介石也给孙子们准备了圣诞礼物，就在一家人欢聚之时，宋美龄从美国来电话，说她此次以私人身份访美，到处碰壁，看样子不可能得到美国紧急军事和经济援助。蒋介石深感屈辱，却只能忍气吞声，让宋美龄作最后努力。蒋经国见蒋介石脸色有异，问起访美一事，蒋介石却说很成功，并强颜欢笑着把圣诞礼物送给孙子。等悄悄回到书房，蒋介石无比悲切地写下了两句诗：冬日饮寒冰，雪夜渡断桥。

　　死心塌地忠于蒋介石的谷正藩得知蒋介石如此的局面后，不由嚎啕痛哭，他冲动地向蒋介石请命，去杀了李宗仁。蒋介石同意，让谷正藩拿出暗杀方案，同时严令，如李宗仁不离开南京，不许刺杀。

　　圣诞节后的第二天，是毛泽东生日。张虚张罗着要为毛泽东庆祝一下，却遭到毛泽东的反对，他说今后要在党的大会上严格规定，不准给领导人祝寿，要形成决议，明确写进文件。张虚无奈，只得给毛泽东加了道菜――红烧肉。毛泽东很高兴，说可以补补脑子了，比什么生日礼物都要好。

　　当夜，机关举办篝火舞会，周恩来给李讷一个任务，必须把毛泽东拉来跳舞。李讷约了几个小伙伴，死缠硬拉把毛泽东拉到舞场。社会部的年轻女干部金焰主动邀请毛泽东跳舞，把毛泽东搞得团团转。毛泽东开玩笑说你这女娃子权力真大，成了我的指挥官了。金焰被说得不好意思，毛泽东更是开心了，逗着金焰，说我们不像是在跳舞，倒像是拚刺刀。金焰说，我可不敢跟主席拚刺刀。毛泽东大笑，说：“你这个小布尔乔亚，不值得和我一拚喽。能跟我老毛拚一拚的是蒋介石啊，哈哈。”周围的人都被逗笑了，舞场里充满了快乐的气氛。